ในช่วงเวลาภาษีทองคำ ETFs ลงโทษนักลงทุน

2018-01-02 11:30:14

author:阳惚业

นิวยอร์ก (สำนักข่าวรอยเตอร์) - คุณเป็นหนึ่งในหลาย ๆ คนที่ได้รับการเกี้ยวพาราสีจากกองทุนแลกเปลี่ยนทองคำ (อีทีเอฟ) ในปี 2554 หรือไม่? อีทีเอฟอีกชุดหนึ่งดึงดูดสายตาคุณ (และเงินของคุณ) หรือไม่? ตอนนี้เป็นฤดูกาลที่จะคำนวณกำไรและขาดทุนจากการลงทุนของคุณเพื่อวัตถุประสงค์ด้านภาษีคุณอาจปวดหัวอย่างมาก และหากคุณกำลังคิดที่จะโหลดหุ้นเหล่านี้ตอนนี้โปรดทราบว่าคุณสามารถซื้อตัวคุณเองที่ปวดหัวภาษีสำหรับฤดูภาษีในอนาคต

อีทีเอฟส่วนใหญ่เสนอข้อได้เปรียบทางภาษีเหนือกองทุนรวมแบบดั้งเดิมเพราะพวกเขามักจะไม่กระจายผลกำไรจากการลงทุนที่ต้องเสียภาษีบ่อยครั้ง เมื่อนักลงทุนขายหุ้นหรือพันธบัตรหุ้น ETF ผลกำไรและขาดทุนมักจะตรงไปตรงมาในการคำนวณ กำไรระยะยาวจาก ETF ของหุ้นถูกเก็บภาษีในอัตราสูงสุด 15 เปอร์เซ็นต์เช่นเดียวกับที่พวกเขาทำหากพวกเขามาจากกองทุนรวมหรือจากการขายหุ้นของแต่ละ บริษัท

แต่เมื่อคุณเป็นเจ้าของอีทีเอฟที่ถือโลหะมีค่าน้ำมันหรือสินค้าอื่น ๆ ภาษีอาจมีความซับซ้อนมากขึ้นและการตีภาษีอาจสูงกว่าที่คุณคาดไว้มาก

“ มันจะสร้างความประหลาดใจให้กับผู้คน” Michael Iachini กรรมการผู้จัดการของ ETF Research ที่ Charles Schwab Investment Advisory กล่าว

นี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้:

ETFs โลหะ

ทองคำเงินและโลหะอื่น ๆ ถือเป็นของสะสมเช่นงานศิลปะหรือตราประทับสำหรับวัตถุประสงค์ด้านภาษีซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะถูกเก็บภาษีในอัตราภาษีของสะสมพิเศษร้อยละ 28 (นั่นเป็นอัตราระยะยาวกำไรระยะสั้นจะถูกเก็บภาษีในอัตราภาษีเงินได้เช่นเดียวกับกำไรระยะสั้นอื่น ๆ )

การเล่นโวหารภาษีนั้นใช้กับอีทีเอฟหากพวกเขาเป็นเจ้าของทองคำแท่งพื้นฐาน - เช่นเดียวกับอีทีเอฟยอดนิยมมากมายรวมถึง SPDR Gold Shares และ iShares Gold Trust ด้วยสินทรัพย์รวมกัน 78 พันล้านดอลลาร์ อุ๊ย! นั่นหมายความว่าถ้าคุณทำกำไรระยะยาว $ 10,000 บน ETF หุ้นขั้นพื้นฐานและไม่มีการสูญเสียการหักล้างคุณจะต้องจ่าย $ 1,500 ในภาษีของรัฐบาลกลาง กำไรที่เหมือนกันในทองคำแท่งอีทีเอฟจะเป็น $ 2,800

อีทีเอฟเหล่านี้อาจจำเป็นต้องขายการถือครองบางส่วนเพื่อจ่ายค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน หากสิ่งนั้นเกิดขึ้นแม้ว่าผู้ถือหุ้นจะไม่ได้รับการแจกแจงพวกเขาจะยังคงถูกเก็บภาษีจากผลกำไรใด ๆ ที่เกิดขึ้นเมื่อมีการขายทองคำแท่งและจะต้องถูกหักภาษีในอัตราสะสมพิเศษ

เช่นเดียวกับกำไรทางภาษีอื่น ๆ คุณจะต้องกำหนดเกณฑ์ต้นทุนของคุณ - ราคาเริ่มต้นในการลงทุนเพื่อวัตถุประสงค์ด้านภาษี - จากการขายแต่ละครั้ง สำหรับกองทุนเหล่านี้คุณจะได้รับ 1,099 แบบฟอร์มที่รายงานยอดขายของคุณเพื่อวัตถุประสงค์ด้านภาษี

“ เราได้เห็นอีทีเอฟทองคำจำนวนมากในปีนี้และเราได้ดึงขนสองสามเส้นสุดท้ายที่เรามีอยู่เหนือพวกเขา” บิลเฟลมมิ่งกรรมการผู้จัดการฝ่ายปฏิบัติการบริการทางการเงินส่วนบุคคลของ PricewaterhouseCoopers กล่าว “ อีทีเอฟจำนวนมากมีการจัดการรายไตรมาสหรือรายเดือนเพื่อชำระค่าใช้จ่าย ทั้งหมดนี้เป็นจำนวนเงินดอลลาร์เล็กน้อย แต่คุณยังต้องเข้าใจว่าต้นทุนของคุณคืออะไร”

เฟลมมิ่งบันทึกย่อความซับซ้อนของเอกสารเพิ่มเติมคือแบบฟอร์ม 8949 ใหม่ที่ใช้ในการรายงานกำไรและขาดทุนจากการคืนภาษีของคุณไปยังบัญชีสำหรับกฎพื้นฐานต้นทุนใหม่ไม่มีคอลัมน์ร้อยละ 28 คุณยังจะต้องรายงานการได้มาเหล่านั้นโดยการหามันในแผ่นงาน 28 เปอร์เซ็นต์ ข้อมูลทุนและการสูญเสียทั้งหมดจะเกิดขึ้นในตาราง D

กองทุน ETF

ETF สินค้าโภคภัณฑ์มีการแพร่กระจายในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาด้วยกองทุนเช่น US Oil Fund, การติดตามดัชนีดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ PowerShares, iShares S&P GSCI ดัชนีความน่าเชื่อถือของสินค้าโภคภัณฑ์และอื่น ๆ แต่ในขณะที่อาจมีเหตุผลการลงทุนที่ดีในการถือสินค้าหากคุณเป็นเจ้าของพวกเขาเมื่อปีที่แล้วคุณจะเห็นความซับซ้อนเวลาภาษีของพวกเขา

กองทุนเหล่านี้ส่วนใหญ่มีโครงสร้างเป็นหุ้นส่วน จำกัด และไม่ได้เป็นเจ้าของสินค้าทางกายภาพ - ลองนึกภาพว่าต้องเก็บน้ำมันหรือข้าวสาลีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ แต่โดยทั่วไปแล้วจะลงทุนผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ผลที่ได้คือคุณจะได้รับแบบฟอร์มภาษีหุ้นส่วน K-1 แทนที่จะง่ายกว่า 1,099 แบบและคุณจะต้องชำระภาษีภายใต้กฎพิเศษสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์

เมื่อคุณทำกำไรจากการลงทุนสินค้าโภคภัณฑ์กำไรจากการลงทุนของคุณจะถือเป็นระยะยาว 60% (เก็บภาษีในอัตราที่ต่ำกว่ารายได้ปกติ) และระยะสั้น 40 เปอร์เซ็นต์ (เก็บภาษีตามอัตราภาษีรายได้ปกติของคุณ) โดยไม่คำนึงถึงระยะเวลา ดังนั้นถ้าคุณถืออีทีเอฟเพียงไม่กี่เดือนคุณจะได้รับผลตอบแทนที่ดีกว่า แต่ถ้าคุณถือมันในระยะยาวคุณจะยังคงเป็นหนี้ 40% ของกำไรของคุณในอัตราระยะสั้นที่สูงขึ้นเนื่องจากการรักษาภาษีพิเศษนั้น ดังนั้นหากคุณมีกำไร $ 10,000 เหมือนกันจากการขาย ETF ของสินค้าโภคภัณฑ์และไม่มีการชดเชยการขาดทุนจากทุนคุณจะต้องจ่าย $ 2,020 เป็นภาษีถ้าคุณอยู่ในกรอบภาษีรายได้ 28 เปอร์เซ็นต์

ทำให้เรื่องซับซ้อนยิ่งขึ้นรหัสภาษีกำหนดให้สถานะสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เปิดอยู่นั้นถูก“ ทำเครื่องหมายสู่ตลาด” ในตอนท้ายของแต่ละปีปฏิทิน นั่นหมายความว่าสถานะฟิวเจอร์สทั้งหมดจะได้รับการปฏิบัติเสมือนว่าพวกเขาถูกขายในวันทำการสุดท้ายของปีด้วยผลกำไรและขาดทุนที่ได้รับและถูกสร้างขึ้นใหม่ในวันทำการแรกของปีใหม่ ผลลัพธ์: คุณอยู่ในสถานะเบ็ดเสร็จเพื่อชำระภาษีสำหรับกำไรที่ได้รับรายงานเนื่องจากการจัดทำหนังสือเล่มนี้ซึ่งจะกล่าวถึงใน K-1 ที่คุณได้รับ

ในฐานะที่เป็น Fleming ของ PwC กล่าวว่า:“ อีทีเอฟและการเป็นหุ้นส่วนซื้อขายสาธารณะมีภาวะแทรกซ้อนมากกว่าคนอาจจินตนาการ”

วางแผนล่วงหน้า

หากคุณกำลังคิดที่จะซื้อทองคำอีทีเอฟอ่านหนังสือชี้ชวนอย่างละเอียดเพื่อดูว่ามันเป็นเจ้าของทองคำแท่ง (ซึ่งเป็นเรื่องปกติ แต่ไม่ใช่ทุกกรณี) หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า หากคุณกำลังดู ETF ของสินค้าโภคภัณฑ์คุณอาจจะตกอยู่ภายใต้กฎของสินค้าโภคภัณฑ์ข้างต้น แต่ต้องเตรียมพร้อมสำหรับความซับซ้อน: กองทุนน้ำมันของสหรัฐอเมริกายกตัวอย่าง 10 หน้าของหนังสือชี้ชวนของการพิจารณาด้านภาษี

วิธีที่ง่ายและรวดเร็วในการวัดผลกระทบทางภาษีที่อาจเกิดขึ้นคือการดูพอร์ตโฟลิโอของ ETF บนเว็บไซต์ Morningstar ( ) เพื่อดูว่ามีสินทรัพย์ที่เต็มไปด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ตัวอย่างเช่นการแบ่งปันทองคำ SPDR แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่ามันถือทองคำแท่งทางกายภาพ 100 เปอร์เซ็นต์ซึ่งเป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่าคุณจะถูกเก็บภาษีภายใต้กฎของสะสม

ท้ายที่สุดถ้าคุณคาดว่าจะมีกำไรในอนาคตในอัตราที่สูงกว่าปกติคุณจะต้องให้ความสำคัญกับกลยุทธ์ภาษีของคุณมากขึ้นในปีนี้ กฎภาษีช่วยให้คุณสามารถชดเชยผลกำไรจากการลงทุนด้วยการสูญเสียเงินทุน แต่การรักษาภาษีพิเศษของทองคำและสินค้าโภคภัณฑ์เพิ่มความซับซ้อนเล็กน้อยให้กับการจับคู่นั้น

นั่นเป็นเพราะการสูญเสียจากหุ้นสามารถชดเชยกำไรจากทองคำและสินค้าโภคภัณฑ์หลังจากที่พวกเขาได้ถูกนำมาใช้เพื่อชดเชยกำไรจากหุ้น ดังนั้นหากคุณคาดว่าจะมีกำไรในปีนี้จากทองคำอีทีเอฟและคุณยังมีการขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงในที่อื่น ๆ ในพอร์ทการลงทุนของคุณคุณอาจต้องการเพิ่มความสนใจเป็นพิเศษ

เรียบเรียงโดย Linda Stern, Beth Pinsker Gladstone และ Matthew Lewis

มาตรฐานของเรา:

ยอดเยี่ยมคำแนะนำ:W88 สปอร์ตบอลการเดิมพัน